SwissFinance Zrt.

A hazánk kisbefektetői által megszokott pénzügyi környezetben, nem egyszerű feladat elmagyarázni az alpesi típusú vagyonkezelés fogalmát, megmutatni hogy miben különbözik attól, amikor egy bank által kitanított és posztjára helyezett privát bankár intézi befektetéseinket.

Éppen ezért engedje meg nekünk, hogy segítségül hívjuk egy közismert és elismert pénzember szavait, és így világítsuk meg az Ön számára a lényeget. Egy pénzemberét, aki 80 évnyi tőzsdei tapasztalattal vagyont gyűjtött, és aki ugyanakkor művelt, olvasott, zeneszerető kultúrlény volt, akiben elevenen élt a morál, az erkölcsi törvény…

André Kostolany – Mesterfokon a pénzről című könyvéből:

Vagyonkezelő: úri szabó a pénzkezelők között

…A megbízható vagyonkezelők nem állnak olyan érdekkonfliktusban az ügyféllel, mint a fent leírtak szerint a brókerek és a befektetési tanácsadók. Jövedelmük fő része abból adódik, hogy részesednek az ügyfél portfóliójával elért hozamból. Ha az ügyfél nyer, akkor a vagyonkezelő is nyer, és fordítva. Minél inkább kötődik a vagyonkezelő jutaléka az általa eszközölt befektetés sikeréhez, annál jobb. A vagyonkezelő tölti be azt a funkciót, melyet korábban a többnyire zsidó házi bankárok láttak el valamikor, akikből ma már alig létezik egynéhány.

Személyesen ismeri ügyfelét, annak bankszámláját, sőt, még a barátnőit vagy a szeretőjét is. Másképp kezeli a tétova idős hölgyet, mint a házaspárt, másképp a családapát, akinek esetleg gyermekeiről, sőt unokáiról is gondoskodnia kell, és ismét másképp a tőkeerős agglegényt. A befektetés minősége ugyanis nemcsak a befektetéstől függ, hanem magától a befektetőtől is. Éppen ezért utasítottam el mindig, hogy általános érvényű befektetési ötleteket adjak. Jó, ha pontosan ismerjük és „átvilágítjuk” a tanácsot kérő ügyfelet, mielőtt megfogalmazzuk javaslatunkat.

A nagy bankok ezzel szemben az ablaknál szolgálják ki az ügyfelet, hátat fordítva ilyeténképpen a személyre szabott üzletnek. „Konfekcióárut” kínálnak a befektetések terén. A vagyonkezelő ellenben „mérték után dolgozó úri szabó”, ezért is részesítem előnyben…

Idézet: 195-196. oldal. Kiadja magyarul a Perfekt Zrt.
Eredetileg André Kostolany: Die Kunst über Geld nachzudenken
Eredetileg kiadta Ullstein Buchverlage GmbH, Berlin, 2000.

Konfekcióáru vagy úri szabó…?

Az ember azt gondolná, hogy azért “privát” az a bankár, mert a mi igényeink szerint állítja össze portfóliónkat, csakis a mi szempontjaink szerint diverzifikálja tőkénket vagy vállal kockázatot, és kifejezetten a mi családi, vagyoni, üzleti környezetünkhöz igazodva teszi le elénk az ajánlatot vagy hozza meg a későbbi döntéseit.

Azaz joggal hihetnénk, hogy ha már privát-bankár, akkor ránk varrja a portfóliót, de a valóságban a tények mást mutatnak…

Jó tudni!

A privát banki tanácsadásról.

Jellemzően ezt a szolgáltatást veszik igénybe a hazai privát-banki ügyfelek. Azaz személyi bankáruk a pénzintézet, illetve a vagyonkezelő társaság elemző csapatának szakmai ajánlása alapján tesz javaslatot a befektetési portfólió alakítására, a végső szó azonban az ügyfélé, ő hozza meg a döntéseket. Mindezek fényében az ügyfél lemondhat a nem várt események gyors lereagálásáról, illetve az aktív portfólió menedzsmentről.

E kategória, az eredeti tartalma szerint a nagyobb – 50 millió forint feletti – megtakarítások fialtatását és az ehhez kapcsolódó exkluzív pénzügyi és befektetési szolgáltatásokat (például adó-, jogi, ingatlan- és műkincs-befektetési tanácsadást) fedi, mely exkluzív szolgáltatásokra azért már Magyarországon is akad néhány jó példa.

A hazai bankok azonban gyakran a kisebb – akár a 10 millió forinttól induló – összegekhez kapcsolódó portfólió kezelést is privátbanki szolgáltatásként tüntetik fel, ahol standardizált befektetési csomagokkal dolgoznak, és nincsenek valódi értékkel bíró extra szolgáltatások.

… a brókerek és bankárok érdekei ütköznek az ügyféléivel. Csak akkor keresnek, ha van forgalom, és ez gyakran kedvezőtlen az ügyfél számára. A brókernek fel kell pörgetnie a vételt és az eladást. Minden tranzakció jutalékot hoz, melynek bizonyos része a bróker honoráriuma. Ha nem forgalmaz, egy fillért sem keres … Igen kevés olyan akad közöttük, aki boldogulásának útját egy megfelelően széles ügyfélkör hosszú távú elégedettségének a megteremtésében látja.

Idézet: 194-195. oldal; Kiadja magyarul a Perfekt Zrt.
Eredetileg André Kostolany: Die Kunst über Geld nachzudenken
Eredetileg kiadta Ullstein Buchverlage GmbH, Berlin, 2000.

A tőzsdejátékos: a tőzsde hazardőre

A bankok és brókerek mindent elkövetnek, hogy ügyfeleikből tőzsdejátékost faragjanak … Ezek a naiv befektetők azt hiszik, hogy ugyanolyan esélyekkel indulnak az örökös adok-veszek gyors tempójú bizniszében, mint azok a jelentős intézmények, akik a tőzsdét régóta játékkaszinóvá tették – nemcsak a részvénypiacot, hanem a deviza-, az áru– és a kötvénypiacot is.

Idézet: 36-37. oldal; Kiadja magyarul a Perfekt Zrt.
Eredetileg André Kostolany: Die Kunst über Geld nachzudenken
Eredetileg kiadta Ullstein Buchverlage GmbH, Berlin, 2000.

A fentiekből Ön is érzékelheti, mennyire fontos, hogy tisztában legyünk vele, ki az, aki a pénzünket kezeli, mit csinál vele, és végül mennyire motivált abban, hogy komoly hozamokat produkáljon a befektetésünkön.

Az alpesi típusú vagyonkezelésről.

Az alpesi típusú vagyonkezelést szakszóval Diszkrecionális vagyonkezelésnek hívjuk. Ezalatt elsősorban a svájci és egyéb német ajkú alpesi országokban (Ausztria, Lichteinstein, Németország) ismert sikerdíjas befektetési formát értjük. A fejlett világ „private banking” szolgáltatása erre épít. Az ügyfelek előzetes portfólió átvilágítását követően, a befektető hozamelvárása és kockázatviselő képessége, készsége alapján a szolgáltató hozza meg a portfóliót érintő befektetési döntéseket. Munkájáért főként sikerdíj, valamint ázsió és kezelési díj illeti meg.

Az alpesi típusú vagyonkezelés főbb jellemzői:

• valóban személyre szabott befektetések
• sikerdíjban érdekelt szolgáltató
• specialista és professzionális tanácsadás
• maximális diszkréció
• teljes transzparencia
• hosszútávú együttműködés
• mindenre kiterjedő egyéb pénzügyi szolgáltatások
• egyéb kényelmi szolgáltatások

Vagyonkezelő partnerünk, a HDV pontosan ezt a fajta szolgáltatást nyújtja partnereinek immár több mint 30 éve, és a SwissFinance Zrt-n keresztül – 2009 tavaszától – Ön is élvezheti ezt a minőséget, és learathatja ennek gyümölcseit. Mi Önre varrjuk a portfólióját…

Ha részletesebben szeretne megismerkedni az alpesi típusú vagyonkezeléssel, kérjen konzultációt kollégánktól a kapcsolati oldalunkon!